Подобного решения власти и жители района добивались несколько лет, вступив в конфликт с инвестором, который начал реконструкцию здания в 2006 году, в результате которой от сооружения осталась только его фасадная стена.
Здание бань, которому присвоен номер 22 по Большой Пушкарской улице, было возведено под руководством архитектора Павла Сюзора 1877 году. Впоследствии облик сооружения был изменен и доработан, для чего был приглашен архитектор Григорий Соловьев. Бани размещались в этом здании с первого дня его существования. В народе бани прозвали по наименованию улицы – Пушкарскими. Немного позже их также стали называть Шаляпинскими, потому что знаменитый бас, солист Мариинского и Большого театров, нередко наносил визиты в данное заведение.
Собственник здания внес проект реконструкции данного сооружения в 2006 году. Согласно данному проекту, дом Пушкарских бань должен быть реконструирован в современный бизнес-центр. Для сохранения исторического предназначения здания, предполагалось отвести некоторую часть делового центра под общественные бани. Все предполагаемые работы были согласованы в КГИОП.
В сентябре 2006 года Пушкарские бани были закрыты по причине аварийного состояния здания. А уже через месяц, той же осенью, самопроизвольно рухнуло одно из перекрытий, что повлекло за собой обрушение нескольких участков стен. Для обеспечения устойчивости фасадной стены собственником был предпринят ряд мер, в частности, фасадная стена была укреплена. Также был сохранен один пролет поперечных стен. Работы собственника по востановлению здания Пушкарских бань неоднократно вызывали критику со стороны градозащитников, которые усматривают причины разрушения здания в некомпетентной работе по его восстановлению.
Прошедшим летом Юрий Гладунов, возглавляющий администрацию Петроградского района, и Вячеслав Макаров, занимающий пост председателя Законодательного Собрания Северной столицы, осуществили проверку восстановительного процесса здания Пушкарских бань. Проверка подтвердила данные предыдущей инспекции, которая сообщала о грубейших нарушениях процедуры реконструкции сооружения. В частности, отсутствовала гидроизоляция, не была налажена система водоотведения, практически на всех этапах работ были обнаружены серьезные нарушения технологии выполнения подобных работ.
По итогам проверки Вячеслав Макаров заявил, что впредь правительство будет особо тщательно контролировать вопрос реконструкции Пушкарских бань. Помимо безусловной исторической и культурной ценности, которая была подтверждена произведенной историко-культурной экспертизой, Пушкарские бани обладают высочайшей социальной значимостью вследствие того, что Петроградский район плохо обеспечен общественными банями. Изначально администрация Петроградского района предполагала, что после реконструкции вновь открытые бани будут обслуживать социально незащищенные категории жителей района – пенсионеров и инвалидов. Вячеслав Макаров также выразил надежду, что обещанные жителям Петроградского района обновленные Пушкарские бани заработают в ближайшем будущем.