Примеры выполненных экспертиз — Оценка прав требования

После отзыва лицензии у банка возник спор о вознаграждении по банковской гарантии: оценочная экспертиза определяла рыночную стоимость права требования. Работа проведена по материалам дела без осмотра объектов в Москве. Эксперты по финансам предприятий, бухгалтерскому учёту, налогообложению и оценке бизнеса изучили 15 позиций материалов, включая 2 договора поручительства и сведения о банкротстве банка.

Эксперты применили документальный метод для сопоставления условий обеспечения, выписки и взаиморасчётов. Расчётно-аналитический метод связал начисления с временными границами обязательства. Доходный подход по ФСО-1 использовали для моделирования денежных потоков по праву требования. Модель оценки относилась к дате подачи иска. Конкурсную массу, очерёдность кредиторов и возможное покрытие обязательства рассматривали как параметры прогноза выплаты.

Стороны спорили о стоимости заложенных векселей: при оценочной экспертизе требовалось определить рыночную стоимость прав требования по 14 ценным бумагам на дату оценки. Эксперты работали в Москве по материалам дела: изучили 14 векселей, 5 залоговых документов и финансовую отчётность. Они специализировались на оценке бизнеса и движимого имущества и рассматривали портфель как будущий денежный поток с единым сроком исполнения.

По методу дисконтирования денежных потоков эксперты приводили ожидаемый платёж к стоимости на дату оценки с учётом периода ожидания. Финансовые коэффициенты рассчитывали в программе «ФинЭкАнализ-ONLINE», а ставку сопоставляли с котировками государственных облигаций близкой срочности. Условия начисления дохода по каждой группе учитывали отдельно для 10 процентных и 4 беспроцентных бумаг с единым сроком платежа.