Экспертиза №67929

Объектами исследования являлись права требований из 14 простых векселей, выданных юридическим лицом-векселедателем, заложенных в пользу Банка-залогодержателя по ряду договоров залога векселей от 11 июля 2017 г. Векселя включали как процентные, так и беспроцентные обязательства. Все векселя были выданы 28 февраля 2017 года со сроком оплаты по предъявлении, но не ранее 31 декабря 2021 года.

Особое внимание уделялось анализу реквизитов векселей и статуса индоссаментов, что было критично для определения их юридической силы и принадлежности прав требований. На некоторых векселях присутствовали перечеркнутые залоговые индоссаменты, а на всех рассматриваемых векселях был проставлен бланковый индоссамент, что указывает на их соответствие ценной бумаге "на предъявителя".

1. Вексель № 1/п: процентный, вексельная сумма 62 000 000 руб.
2. Вексель № 2/п: процентный, вексельная сумма 62 000 000 руб.
3. Вексель № 3/п: процентный, вексельная сумма 64 000 000 руб.
4. Вексель № 4/б: беспроцентный, вексельная сумма 58 561 руб. 55 коп.
5. Вексель № 5/п: процентный, вексельная сумма 61 000 000 руб.
6. Вексель № 6/п: процентный, вексельная сумма 61 000 000 руб.
7. Вексель № 7/б: беспроцентный, вексельная сумма 633 651 руб. 36 коп.
8. Вексель № 8/п: процентный, вексельная сумма 11 000 000 руб.
9. Вексель № 9/п: беспроцентный, вексельная сумма 56 645 руб. 72 коп.
10. Вексель № 10/п: процентный, вексельная сумма 42 000 000 руб.
11. Вексель № 11/б: беспроцентный, вексельная сумма 994 914 руб. 27 коп.
12. Вексель № 12/п: процентный, вексельная сумма 42 000 000 руб.
13. Вексель № 13/п: процентный, вексельная сумма 42 000 000 руб.
14. Вексель № 14/б: беспроцентный, вексельная сумма 954 791 руб. 22 коп.

Целью проведения данной оценочной экспертизы являлось установление рыночной стоимости прав требований из простых векселей, заложенных в пользу Банка-залогодержателя, на определенную дату проведения оценки. Задача включала тщательный анализ как финансовых характеристик самих векселей, так и финансового состояния юридического лица-векселедателя. Центральной сложностью стало определение стоимости прав требований в условиях, когда финансовое положение векселедателя оценивалось как крайне неудовлетворительное, что указывало на высокую вероятность дефолта. Эксперты анализировали различные ценообразующие факторы, такие как тип векселедателя, величина задолженности, срок платежа, а также наличие либо отсутствие судебных решений, затрагивающих обязательства.

Для решения поставленной задачи был применен доходный подход, включающий метод дисконтирования денежных потоков, признанный наиболее уместным в сложившихся обстоятельствах. Сравнительный и затратный подходы были отклонены из-за отсутствия достаточной и достоверной рыночной информации о сопоставимых объектах и невозможности прямого применения принципа замещения. Эксперты руководствовались законодательством Российской Федерации, включая Федеральные законы «О государственной судебно-экспертной деятельности», «Об оценочной деятельности», «О переводном и простом векселе», а также Федеральными стандартами оценки (ФСО №1, №2, №3) и Положением о простом и переводном векселе. Была проведена детальная оценка финансового состояния юридического лица-векселедателя на основе представленных бухгалтерских документов, а также анализ структуры его активов, пассивов, платежеспособности, деловой активности и доходности, что позволило определить денежную сумму, ожидаемую к получению, период дисконтирования и безрисковую ставку дисконтирования с учетом потенциальных рисков.

1. Какова рыночная стоимость прав требований из следующих векселей, заложенных в пользу Банка-залогодержателя по договорам залога векселей от 11 июля 2017 г. № 60/10-Р-ЗВ1, № 60/10-Р-ЗВ2, № 60/10-Р-ЗВ3, № 60/10-Р-ЗВ4, № 60/10-Р-ЗВ5:
   • векселя № 1/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 62 000 000 руб.;
   • векселя № 2/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 62 000 000 руб.;
   • векселя № 3/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 64 000 000 руб.;
   • векселя № 4/б, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 58561 руб. 55 коп.;
   • векселя № 8/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 11 000 000 руб.;
   • векселя № 9/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 56645 руб. 72 коп.;
   • векселя № 5/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 61 000 000 руб.;
   • векселя № 6/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 61 000 000 руб.;
   • векселя № 7/б, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 633651 руб. 36 коп.;
   • векселя № 12/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 42 000 000 руб.;
   • векселя № 13/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 42 000 000 руб.;
   • векселя № 14/б, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 954791 руб. 22 коп.;
   • векселя № 10/п, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 42 000 000 руб.;
   • векселя № 11/б, дата составления 28.02.2017 г., вексельная сумма 994914 руб. 27 коп.
   на дату проведения оценки.